今朝のニック・ティミラオス（Fedウォッチャー）の記事で、サプライズはなさそうな雰囲気に。政策金利の据え置きは当然として、3月利下げを強く織り込ませることはなさそうですね。

ただ、「いくらか追加的な金融政策の引き締めの程度を決めるに当たり…」という声明があり、これまでは利上げに含みを残していたわけですが、いよいよ利下げ方向であることを正式にアナウンスするのでは、という話に。

これを市場の受け止め方次第ではあるのですが、次が利上げなんて考えてる市場参加者なんて誰一人いないので、完全に知ってた速報なわけで。あとは3月の早期利下げがあるんか？みたいな話になってくるわけで。

でもでも、どうせパウエルFRB議長は、「データ次第（ｷｯ」っていうお決まりのフレーズを繰り返すだけのマシーンになるので、週末の雇用統計見て判断するしかないよねってことで、今週はFOMC（米連邦公開市場委員会）よりも、雇用統計、雇用指標が注目されそうかなと。

中東情勢の緊張からの直近の原油高は一定の懸念材料であるものの、普通に考えればすぐに利下げしても良いほどインフレ率は低下してるわけで。じゃあ、どうして利下げしないのかというと、米経済指標がまだまだ強く、雇用も普通に強いからですね。

FRB（米連邦準備制度理事会）の使命は、インフレと雇用の持続安定なので、米景気が悪化して雇用も急減しました、となったらすぐさま利下げ、3月の利下げ開始が当確になるわけで。だって、もうインフレは十分低下しているので。そう言った意味で今週末の雇用統計は非常に重要なイベントとなるでしょう。
とりあえず、金利先物市場も3月利下げ確率を五分五分と見たままFOMCに突入。多分、FOMCではほぼほぼノーヒントなので、これが大きく動くことはないでしょう。とはいえ、文言そのものはハト派寄りになる可能性は高いので、株価にとってはサポート材料ですし、ややドル安になりやすいかなと思います。

あとは、週末の雇用統計次第！雇用統計が強ければ、しばらく利下げなしよでドル買いが続くかなと。クソミソに弱ければドル安からの円高トリガーが引かれるかもしれません。

株は押し目意識で問題なし！FOMCで波乱でも雇用統計が保険に

TSMC（台湾セミコンダクター）の好決算でAIバブルを織り込んだ分、今週はマグニフィセント・セブン（アップル、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、エヌビディア、テスラ、メタ）の決算次第でしょう。テスラちゃんは一足先に死にました。まぁEVバブルの終焉は予想通りでしたけど。

エヌビディアは2月下旬の決算発表ですが、それ以外の5社は今週発表予定ですので、その結果次第で米国株は動いていくのかなと。とにかく、来期以降のガイダンス（見通し）がポイントになりそうですね。期待値が高い分、警戒は必要でしょう。

ナスダック100CFD（日足）のチャート

とは言っても、雇用統計が弱ければ利下げなので、極端に下がることはないと思いますけどね。雇用統計はどうしても遅行気味で悩ましい値動きは続くかもしれませんが、引き続きナスダックなら16,800-17,000ポイントを目先の底と考えておけば良いでしょう。

とにかく、ナスダック100はマイクロソフト（MSFT）とアップル（AAPL）で構成比20%を超えますので、この2社の決算次第ですね。問題なければ、大崩れはないでしょう。逆にこの2社が崩れるとなれば、16,000-16,200ポイントを意識しておいた方が良いかもしれません。

まぁ多少下がるぐらいなら全然押し目ですね。繰り返しになりますが、週末の雇用統計がカンカンに強いならともかくとして、弱ければ3月利下げが再び織り込まれてバブル相場再開でしょうから。

日経225CFD（日足）のチャート

日経平均も底堅いですね。豊田自動織機（6201）のディーゼルエンジン認証取得不正問題、目標株価引き下げなどが水を差しましたが、下がればジワジワ変われる状況は変わらずです。これがなければ36,000円台を維持していたでしょう。一巡すれば、また36,000円台はほぼ確実か。

短期的に上値を追う勢いは止まってますが、売り圧力が強まっているわけではないので、まだまだ強気で見ておいて良いでしょう。空売り比率が45%レベルを超えてくると黄色信号ですが。

とりあえず、35,500-35,600円を底として考えて、ここでしっかり買えれば良いのかなと。35,000円の大台レベルをあっさり割り込むなら、短期トレードの場合は一旦損切りして下値確認でしょう。

指数トレードは、いずれも軽め、最大で3-4割程度買って様子見ですね。さらなる下げでラストナンピン！FOMCでタカ派色を出してくる可能性は低いので、下値も限定的だとは思いますが。あとは、仮に決算外しても雇用統計が保険になりますからね。

ちなみに中国が空売り禁止とか、なりふり構わぬ株価維持に努めてますが、ぶっちゃけ意味ないです。空売りできないとヘッジできないので、どちらにせよ買いポジはぶん投げて別な市場に行くしかないですからね。空売り禁止で好転することはないので、中国株はまた崩れます。日本株への流入は続くと考えています。

【広告】FXはもちろん、新NISA・米国株ガチ勢、さらに高配当銘柄投資にもオススメなのが松井証券です！円↔︎米ドルの為替手数料が無料なので、米ドルを使う米国株、海外投資信託投資のコストが格段に安くなりました。さらに、新NISAを利用した取引であれば米国株の取引手数料も無料なので神レベル！私も松井証券使ってますのだ↓

利下げを意識した値動きでユーロ売り、さらにドル売りも進んでクロス円全下げ

週明けは利下げを意識した流れになっているのかなと。通常は大した意味を持たないECB（欧州中央銀行）メンバーのハト派発言でユーロが下がっています。また、ドル安もジワリと進んでおり、円高というよりは米欧の金利低下、利下げを意識した値動きですね。

まぁ今朝のニックの記事で、世界的に次は利下げだよねが再び意識されているので、今週のドル円・クロス円は流石に下がっていきそうな雰囲気。もっとも、トレンド転換のためには円高トレンドがどれだけ出てくるかという話になるので、まずはFOMCを見てからという話にはなるでしょう。

通貨強弱を見る限り、今日は円安というより、ドル安、ユーロ安スタート。ポンドもダメ。利下げをやや織り込みに行ったと言えそう。 pic.twitter.com/T0GBOp1K6n

— ゆきママ (@pawhara_arai) January 29, 2024

【宣伝】通貨強弱やポジション動向などを把握することは、トレード戦略を考える上も重要なのだ！高スワップ、有吉のCMでお馴染みのみんなのFXかLIGHT FXの口座を持っているとスマホアプリからいつでも見れるので、まだ口座をお持ちでない方はぜひ活用していただければ！

しかも、1月はキャンペーンが大幅強化され、それぞれ合計最大400万円キャッシュバック実施中！人気ツールのTrading Viewも無料で使えますし、このブログだけの限定キャンペーンもやってます↓

※アフィリエイト広告を利用しています。

ドル円（日足）のチャート

ドル円はなんだかんだ148円台では上値が重たいです。まぁ今週はFOMCもありますし、保険の雇用統計もあるので、148円台では売ってみるのが良さそうですが。あとは円高が加速するかどうかですね。円買いにシフトしない場合は、押し目買いを狙っていきたいですが、少なくともFOMCの結果を確認してからでしょうか。

世界的な利下げ意識でドル円はもちろんのこと、クロス円も全体的に下がっているので、あえて買う必要はないかなと。買うにしても1日未明にはFOMCですから、タイミングが難しいですね。深く下押しすれば、FOMC前の戻しを期待して少し拾っておくのはアリですが。

デイトレ的には、とりあえず148.20-148.50円のレジスタンス（上値抵抗）に期待して、148円台で売り、この場合は148.60円で一旦損切りでしょう。このレベルを超えると、149-150円台も見えてしまいますからね。

逆に押し目を狙う場合は、FOMCなどを加味すると147円台半ばは少し早いイメージですね。147.00円前後まで引き付けて、軽く拾ってみる程度。ズブズブ止まらずに146.50円を割り込むなら損切りでしょう。

まぁ焦点は米国の雇用になるので、最終的には週末の雇用統計次第でしょうか。弱い数字だと短期的なトレンド変化もあり得ますので、あまり決め打ちしすぎずに見ておきましょう。

とりあえず、こんなところでしょうか。ユーロドルやポンド円については、欧州の値動きを見ながら続きをnoteで書く予定ですので、よろしくお願いします。

→往復びん太＠FXアライ軍のnote（外部サイト）

【PR】大好評！GMOクリック証券とタイアップ実施中で最大55万4千円キャッシュバック！最短当日取引開始の口座開設方法を解説

スマホでスピード本人確認を利用すれば、最短当日に取引が開始できます。まずは手元に本人確認書類（運転免許証やマイナンバーカード）と、マイナンバーが確認できるもの（マイナンバー通知カードや住民票の写し）をご用意ください。顔写真入りのマイナンバーカードがあれば、それ1枚でOKです。本人確認書類にもなりますからね。
流れはこんな感じですね。よほど古いスマホでなければ、スマホから口座開設するのが早いのでオススメ！また、タイアップ限定キャンペーンの詳細は以下の通りです↓

なんとなんと、口座開設申し込みの翌月末までにFX口座で1万通貨以上取引すれば4,000円がもれなくもらえる破格のキャンペーンとなっておりますので、この機会をお見逃しなく=͟͟͞͞( •̀д•́)))ｲｿｹﾞ!

ぜひ上にある専用バナーからどうぞです。せっかく口座開設しても、ゆきママのブログの専用バナーからじゃないともらえませんので、ご注意くださいm9っ`Д´ )ﾁｭｳｲ!!

要注意！口座開設を申し込む前に必ずブラウザの設定を確認してください|ω'*)ｼﾞｰ

口座開設の申し込みの際、Cookie（クッキー）が無効になっていたり、ブラウザがシークレットモード（プライベートモード）になっていたりすると会社側で確認が取れないため、せっかく条件を満たしてもレポートやキャッシュバックが送られてこないという事態になってしまいます＼(^o^)／ｵﾜﾀ

また、時間を置くとクッキーが削除されてしまう場合がありますから、申し込む直前に専用バナーをしっかり踏んで、すぐに口座開設を完了させましょう！

これらのことを守らないと、自分から問い合わせて確認をしないともらえない、あるいは最悪もらえなくなってしまうということもあり得ますから、ブラウザの設定は必ず確認しておきましょう。

■iPhone（Safari）の場合（設定→Safari→CookieをブロックをOFF）■Android（Chrome）の場合（Chrome起動後、右上3点コロン→設定→サイトの設定→Cookieを許可）スマホだとこんな感じです。PCやタブレット、その他のブラウザの場合は以下の設定を確認ください。また、PCの場合は稀にウイルスソフトがクッキーを排除するといった挙動もあるようなのでOFFにしておくと良いでしょう。

---

このキャンペーンはやって損ということはないかと思いますし、もちろんGMOクリック証券の口座開設費や口座維持手数料が一切かかりませんので、まずは口座開設するところからご検討してみては如何でしょうか(∩´∀｀)∩


Follow @pawhara_arai